比特币开门红，2021年加密市场十大预测等你见证

本文作者为韩国区块链投资机构Hashed的管理合伙人兼CEO Simon Seojoon Kim。 Hashed是韩国最大的专注于加密货币投资的基金，Simon本人也是韩国加密社区的早期传播者和领导者。

西蒙于1月2日在济州岛写下了这十大预言，PANews获授权翻译出版。

去年同期，他们还发布了十大预测。 其中，10个预测中有7.5个在比特币、DeFi、央行数字货币等上成功实现，今年他有哪些观察和预测？ 让我们一起阅读，一起见证。

比特币（比特币）

预计比特币将在 2021 年保持稳定的牛市。

自比特币问世以来，BTC 对加密货币交易所的持仓量一直在增加。 但从2020年2月开始，机构投资者为了长期持有比特币，开始从交易所大量撤出比特币。 如果要压低比特币的价格，就必须在交易所卖出比特币，但卖方的流动性紧缩（Sell-side liquidity crunch）正在加剧。 随着机构在 2020 年年中开始大量购买比特币，这一趋势正在加速，预计 2021 年加密货币交易所的比特币持有量将继续下降。

随着机构购买比特币，加密交易所的比特币持有量在 2020 年开始减少

在机构投资者的需求推动下购买比特币的最大实体之一是 Grayscale，其托管总额从 2020 年初的 20 亿美元持续增长到 2020 年底的 200 亿美元以上。这些资产中的大部分仍集中在比特币上并预计将继续如此。

近期，芝加哥商品交易所（CME）的比特币期货交易量超越强势传统加密货币期货交易所OKEx，夺得头把交椅。 这也是反映各大机构进入比特币市场的标志性事件。

作为对冲央行量化宽松政策的避险工具，Microstrategy等上市公司购买比特币也将成为更大的趋势。

另一方面，比特币的市值已经在不知不觉中超过了落后经济体货币的市值，购买比特币作为储备资产的国家可能会在 2021 年出现。

预测 1. 比特币ETF将成为历史上第一个获批的数字货币ETF。

预测二、比特币价格将挑战10万美元。

以太坊

2020年，主流媒体主要关注比特币的价格，但实际上，从年初以来的价格变化来看，截至1月2日，以太坊涨幅高于比特币。

比特币 (BTC)：7,195 美元 → 29,001 美元 (4.03x)

以太坊（ETH）：129.6 美元 → 737.8 美元（5.69 倍）

从链上的基本指标来看，以太坊（Ethereum）相比比特币实现了巨大的增长。 随着创造真正价值的去中心化金融DeFi开始增长，基于此，以太坊产生的链上交易手续费远超比特币。

2020年比特币和以太坊网络总费用对比

明年将是机构投资者继比特币之后转向以太坊的时候。 CME 开始交易以太坊期货也是一个好兆头。

ETH 2.0 正在缓慢但稳定地达到发展里程碑。 Phase 0 达到 Staking 目标量也体现了以太坊核心社区的大力支持。 不仅仅是个人，机构也参与了以太坊质押，这也是一个非常积极的信号。

活跃的金融机构会投资和研究以太坊作为资产配置的手段，也认识到它是一个可以利用智能合约和代币创新来完善整个金融体系的基础设施，会尝试更激进的测试。

预测 3. 以太坊价格将达到 ATH（历史最高价）。

稳定币

中国之后，还会有国家试行CBDC（中央银行数字货币），通过它强制传统金融系统和资产数字化，将得到快速发展。

由于CBDC是在私有区块链上实现的，虽然可以快速集成应用到传统金融机构，但无法渗透到开放的开发者生态中，创造创新的组合案例。 此外，关于中央政府审查制度的争论将永无止境。 因此，CBDC 的激增反而可以成为积极推动在公有链上流通的稳定币生态系统进一步发展的动力。

以太坊上的稳定币发行量增至 200 亿美元

除了加密货币交易所和DeFi，稳定币还将扩展到整个金融科技领域，包括结算汇款、投资等金融领域。 和USDC一样，很多民间金融机构或银行会竞相发行基于中心化托管体系的稳定币。

对由加密资产支持或基于 DAI 等算法发行的去中心化稳定币的限制将提上议事日程。 然而，具有足够去中心化发行和运营实体的成功项目将在不受控制和审查的系统上稳定增长，并继续与中心化稳定币合作或竞争。

预测4. 公链稳定币发行总量将增至1000亿美元。

去中心化金融（DeFi）

2020 年 DeFi 行业的增长是一个里程碑式的转折点。 证明基于链上的金融协议可以超越数字黄金（BTC）这一新兴资产类别的价值存储功能，向复杂的金融领域发展。 2021年，DeFi在推广各种加密资产钱包解决方案的同时，也将结合更多B2C金融科技服务，提倡简单的用户体验，增加锁定的总价值（Total Value Locked）。

DeFi 最大的劣势——手续费高、交易确认速度慢，将通过各种 Layer 2 项目和技术如 zkRollup 来解决。 2021 年内，以太坊生态中的许多主要 DeFi 将开始 Layer 2 测试。 此外，位于以太坊不同 Layer 2 的 DeFi 之间的互操作性，以及以太坊上的 DeFi 与其他主链之间的互操作性将会出现。

Curve.finance 在 zkSync 上运行测试网

从根本上说，由于智能合约的特性，DeFi 相比一般应用很难修复或更新漏洞。 就像 DeFi 的别名货币 LEGO（金钱乐高）比特币是哪一年上市的，当通过组合和组装各种组件来创建新产品或基础设施时，复杂性只会成倍增加，并使人们面临更大且不可预测的事故风险。

如果到目前为止，DeFi 行业一直由具有创新理念的创新者领导，那么从 2021 年开始，它将由经验丰富的开发人员领导，他们知道如何提前预测和防御。 YFI 的创始人 Andre Cronje 就是一个很好的例子。

2021年，DeFi行业会出现很多漏洞和黑客事件，但开发者和项目快速攻克每一个问题的努力，将继续快速填补漏洞，实现行业发展。 保险协议市场也将继续与 DeFi 市场规模成比例增长。

另一方面，没有大规模运行 DeFi 的主网代币将停滞不前或市值下降，并被排挤出前列。

预测 5. DeFi 的总锁定价值（TVL）将挑战 $100B。

预测6. DeFiToken在2020年底市值前50中占10%，到2021年底将增加到13个以上。前50中DeFi代币市值占比将增加到30%以上.

去中心化交易所

2020年Dex的年交易量为1160亿美元，比2019年的30亿美元增长了约39倍。迁移到Layer 2的Dex将在2021年年中出现，基于手续费低和传输速度快，它可以处理更多的交易量。

2019年和2020年去中心化交易所月交易量

此外，正如中心化交易所衍生品交易量已经超过期货一样，Dex也将​​迎来期货、杠杆等衍生品交易占比大幅增长的一年。

预测七、2021年Dex交易量将增至5000亿美元以上

安全令牌

从长远来看，所有的股份都将以安全代币的形式使用。 由于安全通证易于认证和管理，可以降低交易成本，并且可以以可编程的方式发行和流通比特币是哪一年上市的，因此只要有监管环境的支持，安全通证在各方面都优于传统股票。 “所有股票都有可能实现数字化，”这位前 SEC 负责人在接受 OCC 负责人采访时表示。

通过证券通证，平台参与者可以透明公平地分配与其贡献相对应的奖励（不仅是法币，还可以是股票形式），开放治理，为“协议经济”的落地奠定技术基础（协议经济）。

韩国中小企业和初创企业部也宣布将在其 2021 年政策中实现这一愿景。 这样，2021年将制定支持证券型通证在更广泛国家和行业发行和流通的法规和指南。

同时，加密货币交易所将继续尝试将安全令牌作为一个新的业务领域进行运营。

预测 8. 将有公司以证券代币的形式向市场发行部分自己的股份。

上市并购

随着区块链行业的发展和成熟，以及美国最大的加密货币交易所Coinbase IPO的宣传，将有更大机构领域的投资者参与进来，引导区块链企业之间的并购，起到推动作用。 listing 做了各种尝试。

事实上，相较于传统企业之间的合并，链上 DeFi 项目之间的合并可以通过更快、更高效的协议（Protocol）来实现。 DeFi 项目之间因竞争和胜利而产生的错误将进一步放大，相应地，网络和社区合并的协同效应压力将增加。

虽然 Yearn Finance 已经宣布与 Pickle Finance 等去中心化金融项目合并，但实际上并没有金融交易，只是紧密合作和营销的程度。 我们希望在 2021 年看到 DeFi 项目之间真正的合并。

预测9.从2021年开始，我们将能够看到真正的区块链公司之间的并购，DeFi项目之间的并购也会出现。

NFT 和区块链游戏

遗憾的是，2020年区块链游戏市场并没有明显增长，但越来越强大的IP如NBA，以及育碧、史克威尔艾尼克斯、雅达利等大型游戏公司持续参与区块链游戏领域。 继续让2021年值得期待。

随着各类内容娱乐公司进入元界建设，通过元界与NFT（Non Fungible Token）相结合发行稀缺数字化身的案例将会越来越多。 Sandbox利用蓝精灵、爱心小熊等知名IP实现NFT就是一个很好的例子。

NFT的引入也将扩展到艺术领域。 Flow 的运营商 Dapper Labs 通过与 Genies 的合作，打造了一个虚拟化身和商品生态系统。 虚拟网红米克拉通过加密艺术品发行中介平台Super Rare发行NFT后，成交价达到1亿韩元（约合人民币60万元）。

NFTs 也出现在了全球最大的拍卖行佳士得的拍卖会上。 可以预见，基于NFT的技术合作案例将会更加频繁地出现，并不断挑战寻找成功的公式。

虚拟网红Miquela的NFT发行案例

NFT 市场仍然是依靠各种内容和 IP 的破坏力逐渐增长，而不是像 DeFi 那样有机地创造一个生态系统。 除了游戏之外，还会出现各种用例，因此作为一个综合指标，很难预测 NFT 市场的规模或增长趋势，但可以推测，区块链在多大程度上具有 NFT 的资产所有权认证功能公司得到了公众的认可。 迄今为止的最高价格是 2020 年交易的 Axie Infinity NFT 角色 13 万美元（当时的价格基准：300 ETH）。

预测10. 2021年单个NFT价格将突破30万美元

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