5月12日财经早餐：美股再度下挫，金价趁机反弹，关注PPI数据

（原标题：5月12日财经早餐：俄罗斯、乌克兰局势恶化，油价涨逾6%，美股再度下跌。金价趁机反弹，关注PPI数据）

周四（5月12日）亚市开盘，市场暂不震荡。在俄罗斯减少对欧洲的天然气出口以及俄罗斯宣布对一些欧洲天然气公司实施制裁后，美国原油价格周三（5 月 11 日）飙升约 6%，增加了全球能源市场的不确定性。美股周三重挫，标普500指数创逾一年新低，数据显示美国通胀将长期居高不下，加剧市场担忧美联储可能被迫大举收紧政策并导致衰退。黄金价格在200日均线附近受到逢低买盘支撑，反弹至1850关口附近；美元指数在20年高位附近持续震荡。

商品收盘方面，布伦特原油期货结算价上涨5.05美元至每桶107.51美元，涨幅4.9%；美国原油期货结算价上涨5.$95，至每桶$105.$71，上涨6%。美国 COMEX 黄金期货收涨 0.7% 至每盎司 185 美元3.70 美元。

美股收盘方面，标普500指数下跌1.7%至3935.18点；道琼斯工业平均指数下跌 1% 至 31834.11 点；纳斯达克综合指数下跌 3.2% 至 11364.24 点。

全球主要市场行情一览

美国股市周三下跌，此前数据显示美国通胀将在相当长一段时间内保持高位，加剧了人们对美联储可能被迫大幅收紧政策并使经济陷入衰退的担忧。

亚特兰大联储主席博斯蒂克的美元言论也无济于事，因为这位官员表示，如果通胀仍然居高不下，他对利率“采取更多行动”持开放态度

标普500抹去涨幅并跌至2021年3月以来的最低点，纳斯达克100指数下跌约3%，特斯拉、苹果等巨头受到重创；小股下跌，盘中一度上涨近2%。

美国国债收益率曲线趋平，2年期和10年期国债收益率之差缩小9个基点。

根据联邦基金期货市场，投资者似乎同意加息 75 个基点的可能性不大。但他们确实加大了对美联储将在 9 月加息 50 个基点、6 月和 7 月各加息 50 个基点的押注。

虽然消费者价格指数的同比增幅较 3 月份略有降温，表明经济学家的预期达到顶峰，但高于预期的环比增幅使报告的细节更加令人不安。服务成本加速增长，而大多数商品的涨幅仍然很高，这凸显了价格压力的持续性和范围

“通货膨胀似乎正在经济的许多领域扎根，无论我们是否已经达到通货膨胀的顶峰，持续缓慢的下降将对美联储更加不利，使其能够在不影响经济的情况下控制通货膨胀，”安联投资管理公司高级投资策略师查理·里普利说。经济衰退更加困难。”

Cornerstone Wealth 首席投资官 Cliff Hodge 表示，“该数据不会改变美联储的政策路径，但鉴于通胀前景不确定，将延长未来市场进一步波动的窗口期。”

摩根士丹利策略师认为，股市的暴跌并未结束，随着对增长放缓的担忧加剧，股市仍有进一步回调的空间。长期以来一直对美国股市长达十年的牛市持怀疑态度的策略师迈克尔威尔逊在一份报告中表示俄罗斯股票指数，即使在经历了五周的下跌之后，标准普尔 500 指数仍然没有正确反映美联储收紧政策将导致经济增长。放慢当前的环境。

威尔逊在一份报告中说。“我们预计未来 12 个月股市将保持高度波动。” 他建议防御性仓位，增持医疗保健、公用事业和房地产股。

标准普尔 500 指数有进一步跌向 3,600 点的风险，这意味着较周二收盘价下跌 10%，然后才达到历史重要的技术支撑位。在自 1986 年以来的每一次主要熊市中，除了科技泡沫破灭和全球金融危机之外，标准普尔 500 指数每一次都从 200 周移动平均线反弹。

截至收盘，标准普尔 500 指数下跌 1.7% 至 3935.18 点；道琼斯工业平均指数下跌 1% 至 31834.11 点；纳斯达克综合指数下跌 3.2% 至 11364.24 点；纳斯达克 100 下跌 3.1% 至 11967.56 点；罗素 2000 下跌2.5%，1718.144 点。

贵金属

周三黄金价格反弹，现货黄金在美国通胀数据发布后短暂下跌后上涨 0.79% 至 1,850 美元左右。美元下跌，因投资者关注消费价格上涨的轻微降温。

美国黄金期货结算价0.7% 至每盎司 185 美元3.70 美元。

由于汽油价格从历史高位回落，美国 4 月份消费者价格涨幅放缓，这表明通胀可能已经见顶，尽管它可能会在一段时间内保持高位，并允许美联储继续加息以冷却需求。

美元指数最初因消费者价格指数 (CPI) 数据而走强，但随后小幅下跌 0.1%，这帮助黄金攀升。

独立金属交易商 Tai Wong 表示：“市场看到了数据，它是‘卖出、卖出、卖出’。但黄金后来反弹，人们认为数据好于预期，但并不可怕。美联储不会被这份报告改变。要更加鹰派，但肯定不会减少激进。

美联储官员周二加强了以至少自 1990 年代以来最快的速度进行一系列加息以对抗通胀的理由，而美国总统乔拜登则敦促央行控制物价上涨，他说这伤害了美国家庭。

原油

周三油价飙升，在俄罗斯减少对欧洲的天然气出口以及俄罗斯宣布对一些欧洲天然气公司实施制裁后，美国原油价格上涨约 6%，这增加了全球能源市场的不确定性。

自俄罗斯 2 月入侵乌克兰以及美国及其盟国随后对俄罗斯实施严厉制裁以来，石油和天然气价格一直在上涨。原油贸易被切断，俄罗斯威胁要切断对欧洲的天然气供应，尽管它没有这样做。

周三，由于俄罗斯占领军的干预，乌克兰关闭了一条主要管道，俄罗斯通过乌克兰向欧洲的天然气运输量下降了四分之一。这是自冲突爆发以来第一次中断通过乌克兰向欧洲的天然气运输。

此举引发了人们的担忧，即在价格已经飙升的情况下，未来可能会发生类似的中断。俄罗斯周三宣布对总部位于对俄罗斯实施制裁的国家的 31 家公司实施制裁。

布伦特原油期货结算价5.05美元至每桶10美元7.51，涨幅4.9%；美国原油期货收盘5.$95，报每桶$105.$71，涨幅6%。

Lipow Oil Associates 总裁 Andrew Lipow 表示：“油价将继续上涨，特别是如果欧盟达成协议，在今年剩余时间内逐步停止购买俄罗斯石油。”

欧盟仍在就俄罗斯石油禁运讨价还价，分析师称这将进一步收紧市场并改变贸易流动。欧盟成员国需要一致同意，但由于匈牙利坚持反对，投票被推迟。

最新的美国库存数据进一步推高了价格。美国能源信息署 (EIA) 周三公布的数据显示，上周美国商业原油库存意外飙升 850 万桶，这是战略石油储备的创纪录数据，但汽油库存下降了 360 万桶。馏分油库存也下跌。

外汇

在经济数据显示通胀仍居高不下但不太可能导致美联储采取更激进的货币政策路径后，美元周三波动。

美国劳工部周三公布，4月消费者物价指数(CPI)上涨0.3%，为8月以来最小涨幅，而3月CPI环比涨幅为1.2%，为2005年9月以来最高，一个月以来最大涨幅。CPI同比上涨8.3%，高于预期8.1%，但低于3月份的8.5%。

数据显示，通胀可能已经见顶，但不太可能迅速降温或破坏美联储目前收紧货币政策的计划。

数据公布前美元指数触及四日低点103.37，数据公布后升至日高104.13，略低于周一10的近20年高点4.19.

“希望将永远存在，但市场认为这些通胀压力最终将是短暂的，我们应该看到供应链问题和需求在未来几个月内消退，”Cambridge Global Payments 首席市场策略师“基本上对于对我来说，挑战在于通胀预期在所有领域都得到了很好的锚定……最终交易员将看穿这一点，我们将看到我们现在看到的趋势出现，”Karl Schamotta 说。一些逆转。”

由于担心美联储有能力在不引发经济衰退的情况下抑制通胀，以及因乌克兰战争和中国冠状病毒病例上升导致经济增长放缓，投资者纷纷转向避险，美元今年以来已上涨逾 8%。

但数据公布后，美元震荡震荡，美元指数自日高回落，尾盘上涨0.07%至104.01。

在央行上周将基准隔夜利率上调 50 个基点俄罗斯股票指数，这是 22 年来最大的一次加息后，投资者一直在试图评估央行的积极性。根据芝加哥商品交易所的 FedWatch 工具，市场已经完全消化了美联储 6 月会议上再次加息至少 50 个基点的预期。

投资者将关注周四公布的4月生产者价格指数（PPI），预计4月环比上涨0.5%，3月环比上涨1.4%。预计4月份同比增长10.7%，3月份同比增长11.2%。

欧元/美元在上涨 0.5% 至 1.0577 后下跌 0.15% 至 1.0511；欧洲央行决策者越来越倾向于在年底前将利率提高到零以上。

日元和加元领涨 G-10 货币，美元兑日元下跌 0.4% 至 129.91。

高盛周二在一份报告中表示，日元是抵御衰退的理想对冲工具，并表示它具有“重要价值”；丰业银行认为日元有望温和反弹。

美元/加元下跌 0.3% 至 1.2986。

投资者关注美元兑瑞郎，从盘中低点 0.9872 下跌 0.2% 至 0.9937。澳元/美元上涨0.1%；纽元/美元上涨 0.2%，回吐早前涨幅。